公共财政掌权者强加的36%利率上限会导致大量平台死亡吗?

从最近的监管发展和现金贷款平台的表现来看,冉东学表示,36%的综合年化回报率将是未来在线贷款利率的明确上限,但一些人认为36%将使该行业无法生存。真的是这样吗?针对36%的年化收入,张金钟服务于11月26日正式宣布,其所有小额现金贷款产品的综合利率已降至36%以下。

棕榈金融此次调整综合利率的产品是“闪贷”,主要从两个方面进行调整。

首先,产品周期从最初的21天延长到50天和60天。第二,在利率方面,50天和60天服务的综合利率分别为4.93%和5.91%,日利率低于0.1%。

作为黄金服务的明星产品,闪存借贷于2014年10月推出。它主要为难以获得银行贷款的“小白信贷”用户提供短期小额贷款援助服务。

据张金钟服务的官方数据显示,“闪电贷款”平台目前拥有2000多万注册用户,已经成为在线小额信贷领域的代表性产品。

综合利率的调整应积极落实黄金服务的监管要求。

11月23日上午,央行和银监会提出严格执行小额贷款年利率36%上限的要求。

除了控制公共财政之外,还实施了36%的上限。最近蚂蚁金服向一些消费者金融合作伙伴发送了一封电子邮件,要求年利率不得超过24%。当然,这一要求并不是明确的综合利率。

支付宝芝麻信贷表示,为了更好地保护消费者权益,已经做出规定,支付宝生命号上显示的推荐贷款产品综合费率每年不得超过24%,并规定所有消费者金融生命号都要在2017年11月30日前进行自检和整改。

从以上信息来看,监管机构对现金贷款业务模式基本持积极态度,但未来监管方向有待纠正,如资金来源、杠杆、综合利率高、暴力催收、信用调查、金融许可等问题。

36%将导致该行业无法运营?然而,一些专家对36%的年综合利率有不同的看法。

中国人民大学金融科技与网络安全研究中心发布了一份关于中国现金贷款行业发展与监管的报告。建议正确认识现金贷款平台年利率过高的问题。

应当认识到,现金贷款利率的形成有客观原因。以36%的年收益率为红线,忽略了现金贷款行业客户的信贷增长周期,这将导致整个行业无法运营。

对于利率设置,杨东的建议是对现金贷区分两种不同形态进行监管,将现金贷分成微额短期产品和微额分期产品。在利率设定方面,杨东的建议是监督两种不同形式的现金贷款的区别,并将现金贷款分为微短期产品和微阶段产品。

小额短期产品是指贷款金额不超过2000元、贷款期限不超过30天的产品。小额贷款产品是指贷款总额不超过5000元、贷款期限不超过12个月的产品。

报告建议,对于小额短期产品,日利率应限制在不超过1%和不超过20元。微相产品每日收费不超过0.3%,每日收费不超过20元。

对于这两种产品,债务上限应不超过贷款本金的50%,债务总额不超过贷款金额的1.5倍。

虽然这一提议考虑到了现金贷款行业客户的信贷增长周期,但它限制了客户的范围,也限制了现金贷款的规模,这将大大缩减现金贷款业务,最终使现金贷款平台无法生存。

如果年综合收入是36%,这个平台还能生存吗?让我们看看最初的36%利率是如何产生的。

为什么现金贷款利率远高于36%最高人民法院2015年发布的《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》改变了以往以四倍基准贷款利率作为利率保护上限的司法政策。具体内容主要包括:借款人与贷款人没有利息协议,或者自然人之间的利息协议不明确,贷款人无权要求借款人在借款期间支付利息;2.如果借款人与贷款人约定的利率不超过年利率的24%,贷款人有权要求借款人按照约定的利率支付利息。但是,借款人与贷款人约定的利率超过年利率36%的,超过年利率36%的利息视为无效,借款人有权要求贷款人返还超过年利率36%的已付利息。

虽然许多平台规定年利率为36%,但它们通过收取信息审查费、账户管理费、交易费、风险保证金等各种费用变相提高利率。,许多复杂的收费项目和高额罚款利息,合计超过36%。

据统计,目前市场上有78个知名的现金贷款平台,平均利率为158%,最高利率为598%。

每个现金贷款平台的年利率经常在50%-60%之间,有的甚至超过正常贷款利率几十倍,高达500%-600%甚至1000%。

为什么对高利率贷款的需求如此之大?作者认为主要有以下原因。一是传统银行业远远不足以提供个人消费信贷。许多人远离银行和信用卡服务,无法享受金融贷款服务。这是一个被抑制了很长时间的爆炸性需求。

第二,共同基金平台将借助移动网络向这些人提供这项服务。

由于需求远远大于供给,现金贷款平台在定价权上具有绝对优势,现金贷款市场在卖方市场。这群人对短期利率不敏感,所以他们渴望如此高的利率,这导致现金贷款平台暂时出现超额利润。

36%的利率将导致大多数平台的崩溃?由于上述原因,现金贷款平台取得了超额利润。

以a股上市公司2345为例。自成立以来的三年里,其金融科技业务2017年上半年实现净利润2.38亿元,同比增长4469.09%,毛利率为97.12%。

让我们以趣味商店为例。根据该公司的招股说明书,2016年趣味商店(Fun Shop)的收入将达到14.42亿元,净利润为5.76亿元。

2017年上半年,利息店收入18.33亿元,同比增长393%。净利润为9.73亿元,同比增长698%。

换句话说,如果利率是36%,相当于目前毛利率的三分之一,那么如果按2345 97%的三分之一计算,2017年上半年的利率将高达8000多万,利息店的利润可能会超过3亿。这么高的利润怎么会导致现金贷款平台的崩溃?

相反,由于较低的利率、较低的贷款价格、较高的消费者贷款需求、较低的还款压力、扩大的业务规模和较低的违约风险,这将使公司经营更健康,现金贷款业务更具可持续性。

事实上,根据经济学原理,一项新技术或新商业模式在应用之初会获得高额利润,因为它们拥有垄断定价权,这是对发明者的奖励。

然而,在完全竞争的市场中,随着新竞争者的不断进入,这种超额利润将逐渐减少,定价最终将导致一个行业的平均利润。此时,现金贷款的利润将达到全社会的平均利润水平,现金贷款将从巨额利润转向微利。

作为监管层,对市场的早期干预和对过高利率的适当限制保护了消费者,防范了风险,有利于行业的健康发展。

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